JP모건 "2030년 미국 휴머노이드 생산 30만~40만 대"…물량 대부분은 테슬라 몫

JP모건이 내놓은 미국 휴머노이드 로봇 전망은 사실상 한 회사에 대한 전망이다. 로이터가 11월 12일 보도한 바에 따르면 JP모건은 미국 생산량이 2030년 30만~40만 대, 2035년 약 150만 대에 이를 것으로 내다봤다. 같은 보고서는 테슬라를 제외한 미국 개발사 대부분이 연간 1만~3만 대 생산을 목표로 한다고 적었다.

테슬라를 뺀 4개 플랫폼을 합쳐도 12만 대

JP모건은 미국의 주요 플랫폼으로 테슬라 Optimus, Agility Robotics의 Digit, 보스턴 다이내믹스의 Atlas, Figure AI의 로봇, Apptronik의 Apollo 다섯 가지를 꼽았다. 테슬라를 제외한 네 곳이 모두 목표 범위의 상단에 도달해도 연간 12만 대로, 전망 하단의 절반에도 못 미친다. 나머지 18만~28만 대는 테슬라나 보고서가 이름을 올리지 않은 회사가 채워야 한다. 이 계산은 2030년 수치를 연간 생산량으로 읽은 것이며, 보도는 이 점을 밝히지 않았다.

JP모건은 성장 근거로 인력 부족, 경제성 개선, 생산능력 확대를 들었고, 첫 수요처로 제조·물류·창고를 꼽았다. 휴머노이드 비용이 인건비와 거의 같은 수준에 다가섰으며, 여러 교대조에 투입하면 고객 한 곳당 연간 약 10만 달러를 아낄 수 있다고 추산했다. 수입 로봇과 산업기계가 국가안보 위험이라는 트럼프 행정부의 판단이 관세 등 국내 생산을 키우는 조치로 이어질 수 있다고도 했다.

당장의 추천은 부품 업체

JP모건은 생산능력을 당연하게 보지 않는다. "단기 진전은 공급 제약을 받고 있으며 몇 가지 결정적인 병목이 있다. 손, 액추에이터, 두뇌, 그리고 생산능력이다"라고 썼다. 단기 추천 종목은 부품 공급사인 Timken, Robotis, Leader Drive, Orbbec, Cognex다. 액추에이터, 모터, 비전 시스템 같은 부품 시장은 2035년 300억 달러에 육박하고, 가치가 로봇 제조사와 플랫폼 통합사로 옮겨가는 것은 그 이후라고 봤다.

중국 전망도 규모가 비슷하다. The Next Web에 따르면 모건스탠리는 6월 2030년 중국 휴머노이드 연간 출하 전망을 26만 2000대에서 44만 6000대로 올렸다. 외부 판매만 센 수치다. 베이징시의 2026~2028년 행동계획은 시 한 곳에서만 연 20만 대 생산능력을 요구한다.

테슬라의 목표는 JP모건 전망보다 훨씬 높다. TechCrunch에 따르면 일론 머스크는 10월 테슬라가 2027년 말까지 Optimus를 주당 2만 대 만들 수 있을 것이라고 주장했다. 연간 약 100만 대다. 이렇게 한 회사에 기대는 미국 전망은 결국 머스크가 "다소 울퉁불퉁할" 것이라고 한 생산 확대가 얼마나 실현되느냐에 거는 셈이다.