JPMorgan prévoit 300 000 à 400 000 humanoïdes fabriqués aux États-Unis en 2030, une prévision qui repose sur Tesla

La nouvelle prévision de JPMorgan sur les robots humanoïdes américains porte, au fond, sur une seule entreprise. La banque table sur une production américaine de 300 000 à 400 000 unités en 2030 et d'environ 1,5 million en 2035, a rapporté Reuters le 12 novembre. Le même rapport indique qu'en dehors de Tesla, la plupart des développeurs américains visent une production annuelle de 10 000 à 30 000 unités.

Les quatre autres plateformes totalisent 120 000

JPMorgan cite cinq grandes plateformes américaines : Optimus de Tesla, Digit d'Agility Robotics, Atlas de Boston Dynamics, les robots de Figure AI et Apollo d'Apptronik. Si les quatre qui ne sont pas Tesla atteignaient le haut de cette fourchette, elles produiraient 120 000 robots par an, moins de la moitié du bas de la prévision. Les 180 000 à 280 000 restants devraient venir de Tesla ou d'entreprises que la banque ne nomme pas. Ce calcul lit le chiffre de 2030 comme une production annuelle, ce que les articles ne précisent pas.

La banque fonde la croissance sur la pénurie de main-d'œuvre, une meilleure économie et davantage de capacités de production, avec l'industrie, la logistique et les entrepôts comme premiers utilisateurs. Elle estime que le coût des humanoïdes approche celui de la main-d'œuvre et qu'un client qui les fait tourner sur plusieurs équipes pourrait économiser environ 100 000 dollars par an. Elle relève aussi que la conclusion de l'administration Trump, selon laquelle les robots et machines industrielles importés présentent un risque pour la sécurité nationale, pourrait entraîner des droits de douane ou d'autres mesures en faveur de la production locale.

À court terme, la banque mise sur les fournisseurs de composants

JPMorgan ne tient pas la capacité pour acquise. « Les progrès à court terme restent limités par l'offre, avec quelques goulets d'étranglement déterminants : les mains, les actionneurs, le cerveau et la capacité de production », écrit-elle. Ses choix à court terme sont des fournisseurs de composants : Timken, Robotis, Leader Drive, Orbbec et Cognex. Elle s'attend à ce que le marché des pièces comme les actionneurs, les moteurs et les systèmes de vision approche 30 milliards de dollars en 2035, la valeur ne basculant vers les fabricants de robots et les intégrateurs de plateformes qu'avec le temps.

Les prévisions pour la Chine sont d'un ordre de grandeur comparable. En juin, Morgan Stanley a relevé sa prévision de livraisons annuelles d'humanoïdes en Chine en 2030 à 446 000 unités, contre 262 000, en ne comptant que les ventes externes, selon The Next Web. Le plan 2026–2028 de Pékin demande une capacité de 200 000 robots par an dans la seule ville.

Tesla vise bien plus haut que JPMorgan. Elon Musk a affirmé en octobre que Tesla pourrait fabriquer 20 000 robots Optimus par semaine d'ici fin 2027, selon TechCrunch, soit environ 1 million par an. Une prévision américaine aussi dépendante d'une seule entreprise revient à parier sur ce qu'il restera de cet objectif après une montée en cadence que Musk a lui-même annoncée « un peu chaotique ».