摩根大通预计 2030 年美国人形机器人产量达 30 万至 40 万台，大头要靠特斯拉

摩根大通对美国人形机器人的新预测，说到底是对一家公司的预测。据路透社 11 月 12 日报道，该行预计美国人形机器人产量 2030 年达到 30 万至 40 万台，2035 年约 150 万台。同一份报告也写道：除特斯拉外，大多数美国厂商的年产目标在 1 万至 3 万台之间。

除特斯拉外的四个平台，加起来只有 12 万台

摩根大通点名了五个美国主要平台：特斯拉 Optimus、Agility Robotics 的 Digit、波士顿动力的 Atlas、Figure AI 的机器人和 Apptronik 的 Apollo。即便特斯拉以外的四家都做到这一区间的上限，年产也只有 12 万台，不到预测下限的一半。剩下的 18 万至 28 万台只能来自特斯拉，或者来自报告没有点名的公司。这笔账把 2030 年的数字理解为年产量，相关报道并未写明这一点。

该行看好增长的理由是劳动力短缺、经济性改善和产能扩张，最先用起来的是制造、物流和仓储。它估计人形机器人的成本已接近人工成本；客户多班次使用机器人，每年可节省约 10 万美元。报告还提到，特朗普政府认定进口机器人和工业机械构成国家安全风险，可能带来关税或其他扶持本土生产的措施。

近期押注的是零部件商

摩根大通并不认为产能已有保障。“短期进展仍受供给约束，有几个硬瓶颈：手、执行器、大脑和产能。”该行写道。它近期看好的都是零部件供应商：Timken、Robotis、Leader Drive、Orbbec 和 Cognex。它预计执行器、电机和视觉系统等零部件市场到 2035 年接近 300 亿美元，价值要过一段时间才会向整机厂和平台集成商转移。

中国的预测量级相近。据 The Next Web 报道，摩根士丹利 6 月把 2030 年中国人形机器人年出货量预测从 26.2 万台上调至 44.6 万台，只计对外销售。北京一座城市的 2026–2028 年行动方案就要求形成 20 万台/年的整机产能。

特斯拉自己的目标比摩根大通高得多。据 TechCrunch 报道，马斯克 10 月称，到 2027 年底特斯拉每周能造 2 万台 Optimus，折合每年约 100 万台。一个如此依赖单一公司的美国预测，实际上是在赌马斯克所说的“有些颠簸”的爬坡最后能兑现多少。